危機中現轉機　台三五族廠VCSEL、Wi-Fi 6 - 股票

1.原文連結：
危機中現轉機　台三五族廠VCSEL、Wi-Fi 6、5G PA作足準備
http://bit.ly/2WFY99F


2.原文內容：
台系化合半導體業者喊話，面對如面射型雷射(VCSEL)、IoT、5G等大趨勢，台廠必須做足
準備且「不可猶豫」。

儘管中美貿易戰造成全球總體經濟的不確定性，不過，危機同樣成為轉機，大陸發展半導
體的中長期趨勢仍在，美系晶片大廠推進5G、Wi-Fi 6、車聯網C-V2X腳步並不停歇，可應
用於3D感測、時差測距(ToF)的VCSEL元件，導入消費電子產品應用也將更百花齊放。

三五族半導體磊晶片大廠全新光電董事長陳懋常表示，中美貿易戰背後就是科技爭霸，日
後的變化是層次與市場問題，台灣業者要擔心的是有沒有競爭優勢，在5G手機、基地台、
Wi-Fi 6、車聯網世代「做好準備」。

據了解，全新光電VCSEL相關業務已經切入大陸、南韓等亞系廠商供應體系，下半年就會
有第2家VCSEL客戶進入量產，搭載客戶元件之終端產品也將問世，5G智慧手機用功率放大
器(PA)部分，預計今年底將有較明確的進展。

全新光電總經理黃朝興表示，中美貿易戰目前看起來仍算是短期影響，展望後市，大陸方
面也會積極建構生態體系，如部分射頻(RF)元件採用之化合物半導體磊晶片，全新光電也
已經切入亞系IC設計業者供應鏈，VCSEL領域有興趣切入行動裝置的客戶很多，具有潛力
的則有3~4家業者。

熟悉供應鏈業者則透露，全新光電約是在第1季下旬正式透過客戶出貨給陸系龍頭晶片大
廠，主要功率放大器(PA)晶圓代工業者為穩懋。近期傳出美系RF元件IDM龍頭新博通
(Broadcom；原Avago)與蘋果(Apple)簽定兩年供貨合約， Avago主力三五族晶圓代工廠為
台廠穩懋半導體，全新光電磊晶片則也同步持續切入其供應體系。

儘管RF元件市場偏向三大美系巨頭Avago、Skyworks、Qorvo寡佔，Avago市佔率提升可能
影響如Qorvo市佔率下滑，但全新光電客戶群廣泛，皆拿下全球主要RF元件IDM廠訂單，仍
可望受益此次美系業者鞏固RF元件來源的舉動，加上若進入5G世代，市場估計2020年開始
5G手機銷售量將從今年的數百萬支暴增到上千萬支，真正的換機潮可望明年陸續顯現。

值得注意的就是「新亞洲供應鏈」的崛起，貿易戰某種程度上也使得部分業者真正開啟了
接觸大陸晶片業者的市場機會，這也包括RF、VCSEL等應用三五族半導體製程的元件。全
新光電發言體系，則不對客戶、接單狀況做出公開評論。

黃朝興表示，事實上今年初全新光電首家VCSEL客戶已經量產，預計下半年就會透過第2家
客戶再間接切入Android陣營行動裝置供應鏈，而5G手機PA元件，則可望今年底規格可以
較為確定並有具體進展。

展望第3季，全新光電估計整體產能利用率有機會保持第2季水準不墜，後市除了VCSEL外
，中長期持續看好光通訊、5G、車聯網C-V2X通訊、以及Wi-Fi 6(IEEE 802.11ax)標準將
在5G世代相輔相成，目前包括美系IDM等大客戶都明確列出量產時程。2021年，如光達
(LiDAR)等應用，則可望更為成熟。

日前被業界尊稱為「Wi-Fi之父」的Qorvo無線連接業務部總經理Cees Links訪台接受
DIGITIMES專訪指出，2~3年內Qorvo的Wi-Fi產品都會以Wi-Fi 6為主，估計出貨比重約會
佔到8~9成，全球安裝滲透率部分，估計會從802.11ac等逐步轉換到802.11ax，既有標準
還會存在，但佔比可望來到5：5水準。

業界估計，就以今年的狀況來看，2019年第3~4季，Qorvo Wi-Fi相關業務可望有明顯的業
績成長出現。Qorvo也在車聯網C-V2X領域與美系晶片大廠高通(Qualcomm)攜手並進，未來
次世代車真正實現萬物聯網概念的時程，已然在不遠的未來，這些明確趨勢將有利於與美
系IDM龍頭合作關係良好的台系三五族半導體供應鏈。


3.心得/評論：
以產業角度來看，Android陣營對於ToF技術應用不僅僅是3D感測臉部辨識功能，更應用於
景深攝影，估計今年採用三五族半導體的VCSEL等光學元件，應用於行動裝置、工業控制
領域的滲透率提升空間仍有大有可為。

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